证券时报记者刘筱攸

　　银行对零卖业务不良贷款的搞定，在持续加码。一季度个东说念主不良贷款范围攀升、搞定频次加速的同期，转让价钱和本金回收率创近两年来次低。

　　多家露馅个贷数据的上市银行2025年一季报泄漏，个贷同比增速均低于各项贷款增速。此外，多家此前任意发展零卖业务的股份行，一季度的个贷余额不增反降。

　　业内东说念主士示意，个贷不良搞定的难度加大且价钱走低、个贷投放缩量，对银行零卖业务展业带来一定影响。

　　两个缱绻创近两年来次低

　　证券时报记者查阅银登中心数据发现，2025年一季度个东说念主不良贷款批量转让（未偿本息）成交范围为370.4亿元，较旧年四季度的715.4亿元呈法例性回落（每年四季度王人是当年最高，次年一季度一般王人会回落），但较旧年一季度增长超7.6倍。

　　招联首席洽商员、上海金融与发展实践室副主任董希淼以为，个东说念主不良贷款转让范围增多、速率加速，有如下原因：一是个东说念主不良贷款批量转让试点机构扩容，更多机构取得批量转让许可；二是理念震动，夙昔一些金融机构倾向于通过催收等时势来搞定个东说念主不良贷款，刻下更多金融机构为了升迁搞定恶果而遴荐批量转让；三是部分业务如个东说念主磋磨性贷款、信用卡业务不良金钱有所增多，导致不良贷款批量转让的需求加多。

　　数据泄漏，一季度个东说念主不良贷款转让阛阓有两个缱绻创出近两年来次低：一个是反应转让价钱高下的未偿本息扣头率，该缱绻继2024年二季度之后，再度回至4.1%的次低；另一个是本金回收率，该缱绻继2023年三季度出现6.1%的谷底后，2025年一季度出现近两年来次低，为6.9%。

　　从具体品种来看扣头率、回收率两个缱绻，磋磨贷的平均扣头率最高，为6.8%，本金回收率为9.3%；个东说念主糜费贷扣头率低至3.8%，本金回收率为6.5%；信用卡透支的扣头率稍高于糜费贷，为4.4%，但本金回收率唯一5.8%。

　　董希淼示意，个东说念主不良贷款本息扣头率走低，主要有两个原因：一是个东说念主不良贷款笔数多、单笔金额小，大宗贷款过时时辰长，回收难度大，因此转让价钱较低；二是金融机构为加大不良金钱搞定，开释更多金融资源以松开拖累，有能源以较廉价钱加速转让速率。

　　零卖不良或尚未见顶

　　“为什么一些银行零卖金融业务的利润下落幅度相比大？这是因为银行加大了对个贷不良金钱的核销和清收力度，加多了信用减值赔本的计提。部分银行这两年零卖重生成不良在上涨，还莫得见顶。”一位股份行零卖条线酌量谨防东说念主对质券时报记者示意。

　　该谨防东说念主以为，将来一段时辰，个东说念主不良贷款生成率仍将防守在较高水平，银行需要均衡零卖业务发展速率与发展质料之间的酌量。

　　在上市股份制银行中，大宗银行未在2025年一季报露馅详备的个东说念主不良贷款数据，仅有招行和吉祥银行列出了部分缱绻。招行数据泄漏，贬抑本年一季度末，该行零卖不良率为1.01%，较旧年末的0.98%有所上涨；不良额由旧年末的348.95亿元上涨至361.25亿元。

　　招行一季报还泄漏，一季度零卖贷款（不含信用卡）不良生成额为56.47亿元，同比加多24.38亿元；信用卡重生成不良贷款100.07亿元，同比微增0.35亿元。此外，招行一季度零卖讲理类贷款余额由638.91亿元上涨至672.63亿元，零卖讲理率由1.79%增至1.87%。

　　吉祥银行一季报数据泄漏，贬抑3月末，该行个东说念主贷款不良率为1.32%，较上年末下落0.07个百分点。该行示意，一季度国内经济恰当向好，个东说念主客户还款智商有所归附；同期，该行抓续优化客群和金钱结构，落实客户分类分层磋磨，加速优质金钱投放，积极鼓励存量风险化解。

　　零卖业务审慎磋磨

　　从上市银行一季报举座情况来看，露馅了个东说念主贷款技俩数据的银行有一个共性，即一季度末个东说念主贷款余额的同比增速均低于同期全行贷款增速，酌量银行的贷款增量主要靠对公业务拉动。

　　具体来看，贬抑一季度末，建行个东说念主贷款余额为9.04万亿元，较上年末增长1.87%，彰着低于全行贷款4.73%的增幅。

　　交行一季度末个东说念主贷款余额为2.79万亿元，较上年末增长1.28%，全行贷款增速为4.24%。

　　中信银行一季度末个东说念主贷款（不含信用卡）余额为1.88万亿元，较上年末增长0.52%。同期，中信银行全行贷款及垫款总数为58660.27亿元，较上年末增长2.55%。

　　业内东说念主士以为，个贷增长乏力，糜费贷和信用卡业务或是拖累项，从中也能看出银行在审慎磋磨零卖信贷业务。此外，从全行业糜费金融数据看，亦有访佛情况，如央行金融机构本外币信贷进出表的数据标明，本年以来居民短期糜费贷款余额就在10万亿元水平线上波动。

　　（著作起首：证券时报）

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使命剪辑：张文